一位读者分享说，他对 惠丰钻石（920725） 双均线做了一次回测，快线是5日，慢线是30日，就用最基础的日线图，没加任何大周期过滤。本来想着5上穿30算金叉，就开多，结果跑完2022年10月18号到2026年5月6号这3年7个月，最终资金只剩20678.72元，总收益直接干到负79.32%，年化是-35.8%。
策略参数
每笔交易盈亏分布
| 参数 | 值 | 参数 | 值 |
|---|---|---|---|
| 品种 | 惠丰钻石 | 周期 | 日线 |
| 策略类型 | 双均线 | 均线参数 | MA 5/30 |
| 交易方向 | 做多 | 开仓比例 | 100.0%资金 |
| 辅助过滤 | K线形态确认 | 回测区间 | 2022-10-18 至 2026-05-06 |
回测结果
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 初始资金 | 100,000 元 |
| 最终资金 | 20,679 元 |
| 总盈亏 | -78,647 元（-79.32%） |
| 年化收益 | -35.84% |
| 最大回撤 | 79.32% |
| 总交易笔数 | 14 笔（盈 0 / 亏 14） |
| 胜率 | 0.0% |
| 盈亏比 | N/A |
| 夏普比率 | -6.55 |
| 平均盈利 | N/A |
| 平均亏损 | -5.62% |
14笔交易，一笔没赢，胜率实打实的0.0%，平均每笔亏掉5.62%，最大回撤也卡在79.32%，跟总亏损数字几乎一样，说明不是慢慢磨下去的，而是几波就砸到底了。夏普比率是-6.55，这个数已经不太想细看了，盈亏比干脆标了个N/A，毕竟没一笔盈利，分母为零也没法算。
策略指标总览
公司与行业简析
资金曲线与回撤分析
惠丰钻石这几年处在培育钻石行业出清期，下游需求疲软叠加海外渠道收缩，营收连续三年下滑，2023年报净利润同比降了六成，2024年中报继续承压。技术指标再顺，也跑不赢一家基本面持续下台阶的公司。
再好的均线，也跑不赢一家烂公司的基本面。
风险提示
月度收益分布
回测只是翻旧账，过去信号再清晰，也不能保证明天还灵；实盘真拿钱去试，建议先拿小仓位跑几个月看看手感。
