泰鸿万立双均线10个月回测：5/30参数，胜率0.0%，总收益-15.3%

本站研究员对 泰鸿万立（603210） 双均线做了一次回测，本意是验证日线级别MA5上穿MA30这个经典信号在次新股里的适应性——毕竟它2024年底才上市，走势还没被过度交易。结果跑完2025-07-08到2026-05-15这整整10个月，账户从10万元变成84715.08元，总收益-15.28%，年化-17.7%。六笔交易，一笔没赢，胜率实打实的0.0%。夏普比率-34.01，不是系统算错了，是连续亏损把分子压成负数、分母又太小，数据自己推出来的荒诞感。

策略指标总览

策略框架上，我们用的是单周期日线执行，没加任何大周期过滤，但叠加了K线形态确认这类基础过滤条件。快线慢线就是MA5和MA30，做多信号只取金叉，死叉平仓。六次开仓全部满仓，每次都是100%资金介入。最大回撤15.62%，和总亏损幅度几乎一致，说明没有反复折腾，每笔都扛到止损或死叉才走，没提前割肉也没侥幸加仓。盈亏比算不出来，因为没一笔盈利；平均亏损2.43%，六笔下来稳稳吃掉本金的十五个点。

公司与行业简析

资金曲线与回撤分析

泰鸿万立主营汽车电子连接器及精密结构件，客户集中于国内新能源车厂。2024年营收同比下滑12%，毛利率压缩至18.3%，主要受下游价格战传导及新产能爬坡不及预期拖累。行业层面，连接器赛道正经历国产替代加速与低端产能出清并行的阶段，公司尚未形成明显技术或成本护城河。再好的均线，也跑不赢一家烂公司的基本面。

这次回测暴露的问题很直接：震荡市里5/30参数太敏感，泰鸿万立在这10个月里根本没走出像样的趋势，MA5频繁绕着MA30打转，金叉全是假突破。六次信号，五次发生在股价横盘段，一次在下跌中继，没有一次踩在右侧启动初期。或许该试试把慢线拉长到60日，或者干脆换到周线看方向，再回到日线找点；也可能得加个ATR波动率过滤，避开低振幅区间发信号。

月度收益分布

风险提示

回测只是拿过去的数据跑一遍，不能保证未来还这样走。实盘时盯盘感受、滑点、情绪干扰、突发消息，这些都没法塞进回测引擎里——信它，但别全信。